SOLUZIONI · SOCIETÀ DI TRADING

Un portafoglio commerciale. Un record.

Operazioni multi-tratta, GuV multi-valuta, disciplina delle controparti già integrata. TradeOS raccoglie entrambe le tratte di un'operazione — acquisto e vendita — in un unico record, con la sottoscrizione, le LC, i Documenti e le commissioni di brokeraggio allegati. Le società di trading abbandonano il foglio di calcolo, la casella di posta e il sistema di tesoreria per adottare un unico record operativo per portafoglio.

Prenota una demo Vedi i prezzi →

TradeOS

InizioAttivitàOperazioniContropartiFinanzaDocumentiAudit

LIBRO APERTO · LORDO$48.6M+$2.1M wk

MARGINE NON REALIZZATO$3.84M 7.9%−0.4pp wk · FX

ESPOSIZIONE FX · NON COPERTA$1.12MEUR 62% · BRL 24%

CREDITO CP UTILIZZATO$22.4M of $34M66% utilization

P&L · 30 GIORNI

DEAL-2026-0418·Robusta coffee · 320 MT · FOB Ho Chi Minh → CFR Santos

Attivo · entrambi i segmenti confermatiLC emessa · vista + 30

Apri registro commerciale →

SEGMENTO ACQUISTO · FORNITORE

Vietnam · FOB Ho Chi Minh City

Mekong Coffee Trading JSC

VN-1042 · supplier since 2021

Volume · prezzo320 MT · $2,140 / MT

Valore contratto$684,800 USD

Limite di credito$1.2M · 32% used

Rischio paeseB+ · medium

Verifica sanzioniVerificato 4 giorni fa

Ultime 5 operazioni puntuali

TRADER · IL SUO BOOK

Desk di Londra · valuta del book GBP

Margine tra le leg

USD

$98,560

12,6 % lordo

EUR

€91,800

11,7 % netto FX

GBP · book

£78,420

10,0 % netto commissioni

AcquistoDESKVendita

Broker · commissioneGreenhill · 0,45 %

Costo di finanziamentoSOFR + 2,4 % · 62 giorni

Copertura FXUSD→GBP forward bloccato

Giorni di capitale circolante62 giorni a bordo

LEG DI VENDITA · ACQUIRENTE

Brasile · CFR Port of Santos

Atibaia Roasters Ltda.

BR-0207 · buyer since 2019

Volume · prezzo320 MT · €2,420 / MT

Valore contratto€774,400 EUR

Limite di credito€1.5M · 51% used

Rischio paeseBB · medium

Verifica sanzioniAutorizzato 1 g fa

Ultime 5 operazioni puntuali

CATENA DOC · DEAL-2026-0418

CIPLBLCOPHYINSLCKYC·BKYC·SCDBLESAN-Q

9 raccolti · 2 in sospeso · 1 da verificareRe-screening sanzioni previsto tra 2 g

IL PROBLEMA

Tre modalità di guasto che il back-office non riesce a vedere in tempo.

Le società di trading gestiscono operazioni multi-tratta con controparti che devono sottoscrivere direttamente. Il fascicolo dell'operazione è in un foglio di calcolo, l'underwriting in un CRM, il LC nel sistema di tesoreria, i documenti nelle e-mail. Le giunture nascondono i guasti.

01 · ROTTURA DI CASSA

Il LC buy-side viene liquidato, il pagamento sell-side accusa 14 giorni di ritardo.

Due eventi sulla stessa operazione, due sistemi diversi, nessun collegamento tra loro. La tesoreria riconcilia il prelievo LC; l'AR sollecita il credito. Nessuno segnala che la tratta di vendita sta finanziando la tratta di acquisto con il capitale circolante, finché la liquidità non si fa critica.

02 · CONTAGIO DA CONTROPARTE

Una controparte brasiliana è inadempiente su un'operazione — le altre tre operazioni aperte emergono sei ore dopo.

L'inadempienza arriva nella casella di posta di un singolo trader. Le altre tre operazioni con la stessa controparte si trovano nelle pipeline di tre operatori diversi. L'esposizione complessiva viene calcolata solo a fine giornata, dopo che i bonifici sono già stati eseguiti.

03 · PERDITA FX

Il FX oscilla del 4% tra la firma del contratto e il regolamento; la perdita non è visibile fino alla chiusura mensile.

Acquisto in USD, vendita in EUR, contabilità in GBP. Il margine contrattuale sembrava corretto in qualsiasi valuta considerata singolarmente. La conversione nella valuta di conto, lo slippage della copertura e l'accrual dei costi finanziari compaiono nel pacchetto di chiusura — settimane dopo la conclusione dell'operazione.

UN UNICO SPAZIO DI LAVORO

Tranche di acquisto e tranche di vendita, affiancate, sullo stesso record.

Il record commerciale modella entrambe le tranche come elementi paralleli. Documenti, finanza, comunicazioni e modifiche sono tutti collegati allo stesso contratto. Aprire il record per vedere quanto deve ciascuna tranche, cosa ha firmato ciascuna controparte, quanto spetta al broker e a che punto si trova il LC.

DEAL-2026-0418 · Spazio di lavoroMekong Coffee Trading → Atibaia Roasters · 320 MT Robusta

PanoramicaDocumentiFinanzaLogisticaComunicazioniAudit

TRANCHE ACQUISTOMekong Coffee Trading JSC

CONTRATTO

Incoterm · base prezzoFOB Ho Chi Minh · flat

Quantità · tolleranza320 MT ±3%

Clausola qualitàRobusta Grade 1 · 13% moisture max

Laycan14 mar — 24 mar 2026

FINANZA

Condizioni di pagamentoLC a vista · HSBC HK

Riferimento LCLC-HSBC-2026-114

Utilizzato$684,800 of $684,800

Oneri finanziari maturati$2.840 a oggi

DOCUMENTI · IN ENTRATA DAL FORNITORE

Fattura commercialeRicevuta il 22 marzo

Polizza di carico (3/3)Girata in bianco

Certificato fitosanitarioRilasciato da VN MARD

Rapporto di ispezioneSGS HCMC · superato

TRANCHE VENDITAAtibaia Roasters Ltda.

CONTRATTO

Incoterm · base prezzoCFR Santos · forfait

Quantità · tolleranza320 MT ±3%

Clausola qualitàRobusta Grade 1 · back-to-back

Finestra di arrivo5 mag — 15 mag 2026

FINANZA

Condizioni di pagamentoCAD · 30 giorni

Credito commerciale€774,400 EUR

Ceduto in factoring€696,960 to TFG · 90%

CoperturaEUR→GBP a termine 1.182

DOCUMENTI · IN USCITA VERSO L'ACQUIRENTE

Fattura commerciale (vendita)Emessa il 28 apr.

Polizza di carico (girata)Rilasciata alla banca dell'acquirente

Certificato di origineModulo A · VN→BR

Dichiarazione doganaleIn attesa di presentazione da parte dello spedizioniere

ECONOMIA PER TRATTA

Il margine leggibile in qualsiasi valuta, al netto di FX e commissioni.

Margine commerciale lordo, impatto FX, commissioni di intermediazione, costo del finanziamento, margine netto per MT — calcolati in tempo reale in tre valute. Cambiare la valuta contabile, rieseguire il confronto tra corridoi. La stessa vista si legge dal desk e dal close pack.

DEAL-2026-0418 · Dettaglio del margine

USDEURGBP · libro

Margine commerciale lordoVendita €774.400 meno acquisto $684.800 al FX contrattuale£88,84011.4%

Impatto FX · al netto del forwardUSD→GBP bloccato, EUR→GBP forward a 1,182−£1,840−0.2pp

Commissioni di intermediazioneGreenhill · 0,45% sulla leg di vendita−£3,090−0.4pp

Costo del finanziamento · LC + factoringSOFR + 2,4% su $684.800 · carry 62 giorni−£3,260−0.4pp

Logistica · nolo + assicurazioneCFR marittimo · all-risk merci−£2,230−0.3pp

Margine netto a libro£78,42010.0%

MARGINE NETTO · VALUTA CONTABILE

GBP

£78,420

10,0% netto · £245,06 / MT

STESSA OPERAZIONE, ALTRE VALUTE

USD$98,560 · 12.6%

EUR€91,800 · 11.7%

VND₫2.42B · reporting only

BRLR$486,200 · reporting only

Vietnam → Brasile

Robusta Grade 1 · CFR Santos

Margine netto / MT£245

Giorni di capitale circolante62

Rischio paese · entrambiB+ / BB

Tratte FXUSD → EUR

Indonesia → Brasile

Robusta Grade 1 · CFR Santos

Margine netto / MT£278

Giorni di capitale circolante71

Rischio paese · entrambiBBB / BB

Tratte FXIDR → EUR

ROTTA PREFERITA · QUESTO TRIMESTRE

Uganda → Brasile

Robusta Grade 1 · CFR Santos

Margine netto / MT£188

Giorni di capitale circolante86

Rischio paese · entrambiB / BB

Tratte FXUSD → EUR

CATENA DOCUMENTALE

Dodici documenti commerciali, quattro controparti, una catena sola.

Un'operazione multi-tratta genera due insiemi di documenti paralleli — lato fornitore e lato acquirente — che devono essere riconciliati. EDMA traccia ogni documento richiesto per tratta, per controparte e per giurisdizione di destinazione. Lo stato è: raccolto, in sospeso, bloccato o non richiesto — mai «da qualche parte nelle e-mail».

Catena documentalelimitata a 4 controparti · 2 tratte · corridoio VN→BR9 raccolti · 2 in sospeso · 1 bloccato

Controparte

PHY

INS

SAN

BRK

KYC

BLE

Stato

Mekong Coffee TradingFornitore · VN-1042

✓

—

✓

—

✓

—

Sdoganato

HSBC Hong KongBanca emittente del LC

—

✓

—

✓

—

✓

Girata in sospeso

Greenhill Brokers Ltd.Broker · tratta di vendita

✓

—

✓

—

Sdoganato

Atibaia Roasters Ltda.Acquirente · BR-0207

✓

—

✓

—

✓

—

Nuova verifica richiesta

CI Fattura commerciale · PL Packing list · BL Polizza di carico · CO Certificato di origine (modulo A) · PHY Certificato fitosanitario · INS Rapporto di ispezione · LC Lettera di credito · SAN Screening delle sanzioni · BRK Contratto di brokeraggio · KYC Fascicolo KYC · BLE Girata della polizza di carico · CD Dichiarazione doganale.

CAPITALE CIRCOLANTE

La trade finance è la modalità operativa, non una funzionalità.

La maggior parte delle transazioni è garantita da LC, finanziata tramite factoring o strutturata operazione per operazione sul Marketplace. EDMA gestisce il LC, il credito e il finanziamento come oggetti nel record della transazione — non come PDF in una cartella di tesoreria.

GESTIONE LC

Emetti, modifica, tira — senza uscire dal record della transazione.

Oggetti LC in tempo reale con la banca emittente, il beneficiario, la durata e il piano di utilizzo. Le modifiche sono versionate. La presentazione dei documenti viene verificata rispetto alla catena documentale effettiva della transazione, così un utilizzo non conforme viene rilevato prima di arrivare alla banca.

LC ATTIVI412

BANCHE38

FACTORING DEI CREDITI

I crediti lato vendita instradati a un partner di factoring con un solo clic.

Le fatture ammissibili vengono valutate, pubblicate sul Marketplace e cedute in factoring nel giro di poche ore. Il record della transazione contiene la lettera di cessione, il piano di anticipo e le condizioni di rivalsa — collegati al limite di credito dell'acquirente e al profilo di rischio paese.

FACTOR17

ANTICIPO MEDIO88%

FINANZIAMENTO A LIVELLO DI TRANSAZIONE

Sottoscrivi una singola transazione sul Marketplace quando la linea bancaria è esaurita.

Apri la transazione, pubblica la struttura e i fondi di trade finance fanno offerte sullo spread. Il pricing viene confrontato con la media mobile del tuo corridoio; il regolamento transita attraverso il record della transazione in modo che ratei e chiusure avvengano automaticamente.

FONDI MARKETPLACE9

TEMPO MEDIO DI FINANZIAMENTO4.2h

INTELLIGENCE SULLE CONTROPARTI

Una rete che non avete dovuto integrare voi stessi.

Oltre 1.820 controparti in 61 giurisdizioni sono già sottoposte a KYC in EDMA. Il rischio paese viene calcolato sulla base di quattro fornitori di dati e aggiornato quotidianamente. Lo screening delle sanzioni viene eseguito su ogni controparte, ogni operazione e ogni regolamento.

1,820+

Controparti sottoposte a KYC

Giurisdizioni coperte per lo screening delle sanzioni

Fornitori di dati che alimentano il rischio paese

Corridoi con regolamento multi-valuta

Approvato · sanzioni e rischio paese entro i limiti di tolleranzaAttenzione · nuova verifica richiesta, limite di credito quasi raggiuntoSospeso · nuove operazioni bloccateAttivo in questa operazione

UN EVENTO, CINQUE EFFETTI

Una controparte è inadempiente su un'operazione. Cinque sezioni della piattaforma reagiscono.

Il rischio di controparte è di prima classe su EDMA. Quando un evento creditizio colpisce un'operazione, il registro commerciale registra l'evento, ogni altra operazione aperta con quella controparte emerge con l'esposizione corrente, Finanza ricalcola il totale A rischio, le vendite predispongono la comunicazione al broker in Bozza, e la pista di audit registra l'intera catena.

EVENTO CREDITIZIO

Atibaia Roasters · inadempienza al pagamento

DEAL-2026-0418 · sell leg · 14 gg past due · €774,400

Evento scatenante · 09:14 GMT

REGISTRO COMMERCIALE · DEAL-2026-0418

Evento creditizio registrato nella cronologia dell'operazione. Lo stato della gamba di vendita passa a Recupero. Il credito è segnalato per rivalsa al factor.

+ evento

SCHEDA CONTROPARTE · ATIBAIA

Altre tre operazioni aperte con Atibaia emergono immediatamente, ciascuna con esposizione corrente, gamba e fase. Limite di credito sospeso automaticamente in attesa di revisione.

3 operazioni · €1.84M

DASHBOARD FINANZE

L'esposizione totale verso Atibaia viene ricalcolata sull'intero portafoglio. La concentrazione per paese e settore viene rideterminata. La tesoreria è allertata, il partner factor notificato.

€2.61M a rischio

VENDITE · COMUNICAZIONI BROKER

Una comunicazione in Bozza viene generata per Greenhill Brokers su tutte e quattro le operazioni. L'operatore la rivede e la invia — la pista si collega a ciascun dossier operazione interessato.

Bozza pronta

PISTA DI AUDIT

L'intera catena — trigger, propagazione, ricalcolo, notifiche — viene registrata come un'unica sequenza collegata. La Compliance può riprodurre la cronologia.

Collegata · immutabile

Tempo totale trascorso: meno di quattro minuti dall'accesso predefinito nella contabilità clienti fino all'operatore che esamina l'esposizione complessiva del portafoglio su ogni operazione Atibaia. Senza EDMA, la stessa catena richiede un giorno intero, attraversa tre sistemi e si conclude nei fogli di calcolo.

VS. LA PRASSI ATTUALE

Sistema di tesoreria, ERP, portale broker, foglio di calcolo — oppure un unico record.

Funzionalità	TradeOS	Sistema di tesoreria	ERP (SAP / NetSuite)	Portale broker	Foglio di calcolo
Record di operazione multi-leg (acquisto + vendita come voci collegate)	✓	—	unilaterale	—	manuale
P&L multi-valuta · in tempo reale, al netto di FX e commissioni	✓	solo FX	chiusura di periodo	—	manuale
Limiti di credito per controparte applicati all'inserimento dell'operazione	✓	aggregato	parziale	—	—
Gestione LC in tempo reale sul record dell'operazione	✓	✓	—	—	—
Screening sanzioni / OFAC / doppio uso per operazione	✓	al pagamento	—	—	—
Scoring del rischio-paese · multi-fonte, aggiornamento giornaliero	✓	—	—	—	analista
Monitoraggio delle commissioni broker · per leg, per operazione	✓	—	via AP	✓	manuale
Monitoraggio delle coperture rispetto all'esposizione FX contrattualizzata	✓	✓	—	—	analista
Propagazione a cascata sulle operazioni in caso di default di una controparte	✓	—	—	—	—
Tempi di deployment · prima operazione live	3 settimane	9–18 mesi	12–24 mesi	2–4 sett.	oggi

Un sistema di tesoreria gestisce la liquidità. Un ERP gestisce la chiusura. Un portale broker elabora il ticket operativo. Un foglio di calcolo contiene il deal — e cede nel momento in cui due operazioni coinvolgono la stessa controparte. EDMA è il registro operativo che abbraccia tutti questi livelli.

DOMANDE FREQUENTI

Cinque domande che le società di trading pongono per prime.

Come gestisce EDMA il reporting multivaluta?

Ogni operazione porta una valuta di transazione per segmento, una valuta di regolamento per segmento e una valuta contabile a livello di desk. Il risultato economico è calcolato in tutte e tre le valute in tempo reale, con i tassi FX del provider configurato. Gli strumenti di copertura sono collegati all'operazione e lo scostamento realizzato rispetto a quello atteso è visibile nella scomposizione del margine. I periodi di reporting vengono consolidati nella valuta funzionale dell'entità tramite una regola di conversione configurabile (fine periodo, media, data di contratto).

Quali fonti di dati alimentano il sistema con le informazioni sulle controparti?

Il rischio paese è fornito da Coface, Atradius, Allianz Trade e dalle classificazioni di rischio paese dell'OCSE, aggiornate quotidianamente. Il controllo delle sanzioni copre OFAC, la lista consolidata UE, UK OFSI, ONU e una lista interna di beni a duplice uso, con una frequenza configurabile per controparte. I rating creditizi vengono importati da Bureau van Dijk e Dun & Bradstreet. I clienti possono collegare provider aggiuntivi; i mapping normalizzano verso un unico rating di controparte.

È possibile modellare futures su commodity e coperture fisiche?

Sì — futures, forward e coperture fisiche vengono associati a un'operazione o a un portafoglio. L'oggetto di copertura contiene lo strumento, la sede di negoziazione, il lotto e il collegamento alla posizione fisica sottostante. La valorizzazione mark-to-market viene eseguita sulla fonte di regolamento configurata. L'efficacia della copertura è calcolata e registrata sull'operazione a fini di audit; è lo stesso aggancio utilizzato dal close pack per l'informativa IFRS 9 / ASC 815.

Il controllo delle sanzioni / OFAC è integrato nativamente o è un modulo aggiuntivo?

Integrato nativamente. Ogni record di controparte viene verificato alla creazione, a ogni inserimento di operazione, a ogni istruzione di pagamento e secondo un calendario configurabile per il monitoraggio continuativo. Le corrispondenze vengono indirizzate al ruolo Compliance, con un flusso di risoluzione a doppio controllo. I beni a duplice uso vengono verificati rispetto alla lista ECCN / duplice uso UE configurata, a livello di riga.

Come si integra con il nostro sistema di tesoreria esistente?

EDMA invia i flussi di cassa a livello di operazione, le posizioni FX e gli eventi LC al sistema di tesoreria tramite una API pubblicata o messaggi SWIFT MT. La riconciliazione opera in entrambe le direzioni — i flussi in entrata e in uscita dal sistema di tesoreria vengono riconciliati automaticamente con il record dell'operazione. Destinazioni comuni: Kyriba, ION, FIS, Bloomberg TOMS, Murex. Un sistema non standard richiede un intervento di connettore di 1–2 settimane.

Scoprite come una transazione multi-tratta viene eseguita dall'inizio alla fine su EDMA.

Prenotate una presentazione di 30 minuti. Modelleremo una delle vostre linee attive, allegheremo il fascicolo della controparte e mostreremo il LC, la copertura e il pacchetto di chiusura in un unico record.

Prenota una demo Oppure vedi i prezzi →