SOLUTIONS · SOCIÉTÉS DE NÉGOCE

Un carnet de négoce. Un enregistrement.

Opérations multi-jambes, GuV multi-devises, discipline de contrepartie intégrée. TradeOS regroupe les deux jambes d'une opération — l'achat et la vente — dans un enregistrement unique, avec la souscription, les LC, les documents et les commissions de courtage rattachés. Les sociétés de négoce passent du tableur plus de la messagerie plus du système de trésorerie à un enregistrement opérationnel par carnet.

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TradeOS

AccueilTâchesTransactionsContrepartiesFinanceDocumentsAudit

LIVRE OUVERT · BRUT$48.6M+$2.1M wk

MARGE NON RÉALISÉE$3.84M 7.9%−0.4pp wk · FX

EXPOSITION FX · NON COUVERTE$1.12MEUR 62% · BRL 24%

CRÉDIT CP UTILISÉ$22.4M of $34M66% utilization

P&L · 30 JOURS

DEAL-2026-0418·Robusta coffee · 320 MT · FOB Ho Chi Minh → CFR Santos

Actif · les deux segments confirmésLC émis · vue + 30

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SEGMENT ACHAT · FOURNISSEUR

Vietnam · FOB Ho Chi Minh City

Mekong Coffee Trading JSC

VN-1042 · supplier since 2021

Volume · prix320 MT · $2,140 / MT

Valeur du contrat$684,800 USD

Limite de crédit$1.2M · 32% used

Risque paysB+ · medium

Contrôle des sanctionsValidé il y a 4 j

5 dernières transactions dans les délais

TRADER · VOTRE BOOK

Desk de Londres · devise du book GBP

Marge entre les legs

USD

$98,560

12,6 % brut

EUR

€91,800

11,7 % net de FX

GBP · book

£78,420

10,0 % net de frais

AchatDESKVente

Courtier · commissionGreenhill · 0,45 %

Coût de financementSOFR + 2,4 % · 62 jours

Couverture FXUSD→GBP forward verrouillé

Jours de fonds de roulement62 jours en transit

LEG VENTE · ACHETEUR

Brésil · CFR Port of Santos

Atibaia Roasters Ltda.

BR-0207 · buyer since 2019

Volume · prix320 MT · €2,420 / MT

Valeur du contrat€774,400 EUR

Limite de crédit€1.5M · 51% used

Risque paysBB · medium

Contrôle des sanctionsAutorisé il y a 1 j

5 dernières transactions dans les délais

CHAÎNE DOC · DEAL-2026-0418

CIPLBLCOPHYINSLCKYC·BKYC·SCDBLESAN-Q

9 collectés · 2 en attente · 1 à traiterRe-screening sanctions dû dans 2 j

LE PROBLÈME

Trois modes de défaillance que le back-office ne voit pas à temps.

Les sociétés de négoce gèrent des opérations multi-jambes avec des contreparties qu'elles doivent underwriter elles-mêmes. Le dossier de l'opération est dans un tableur, l'underwriting dans un CRM, le LC dans le système de trésorerie, les documents dans les e-mails. Les coutures cachent les défaillances.

01 · RUPTURE DE TRÉSORERIE

Le LC buy-side est dénoué, le paiement sell-side accuse 14 jours de retard.

Deux événements sur la même opération, deux systèmes distincts, aucun lien entre eux. La trésorerie réconcilie le tirage LC ; l'AR relance la créance. Personne ne signale que la jambe vente finance désormais la jambe achat sur le fonds de roulement, jusqu'à ce que la trésorerie se resserre.

02 · CONTAGION DE CONTREPARTIE

Une contrepartie brésilienne fait défaut sur une opération — ses trois autres opérations ouvertes remontent six heures plus tard.

Le défaut arrive dans la boîte de réception d'un seul trader. Les trois autres opérations avec la même contrepartie se trouvent dans les pipelines de trois autres opérateurs. L'exposition totale n'est calculée qu'en fin de journée, après que les virements sont déjà partis.

03 · FUITE FX

Le FX varie de 4 % entre la conclusion du contrat et le règlement ; la perte n'est visible qu'à la clôture mensuelle.

Achat en USD, vente en EUR, comptabilité en GBP. La marge contractuelle paraissait correcte dans chaque devise prise isolément. La conversion en devise de référence, le glissement de couverture et l'accrual des frais financiers n'apparaissent que dans le dossier de clôture — des semaines après la fin de l'opération.

UN SEUL ESPACE DE TRAVAIL

Jambe achat et jambe vente, côte à côte, sur le même enregistrement.

L'enregistrement commercial modélise les deux jambes comme des éléments équivalents. Les documents, la finance, les communications et les avenants sont tous liés au même contrat. Ouvrez l'enregistrement et voyez ce que chaque jambe doit, ce que chaque contrepartie a signé, ce qui est dû au courtier et où en est le LC.

DEAL-2026-0418 · Espace de travailMekong Coffee Trading → Atibaia Roasters · 320 MT Robusta

Vue d'ensembleDocumentsFinanceLogistiqueCommunicationsAudit

JAMBE ACHATMekong Coffee Trading JSC

CONTRAT

Incoterm · base de prixFOB Ho Chi Minh · flat

Quantité · tolérance320 MT ±3%

Clause qualitéRobusta Grade 1 · 13% moisture max

Laycan14 mars — 24 mars 2026

FINANCE

Conditions de paiementLC à vue · HSBC HK

Référence LCLC-HSBC-2026-114

Tiré$684,800 of $684,800

Coûts financiers courus2 840 $ à ce jour

DOCUMENTS · ENTRANTS DU FOURNISSEUR

Facture commercialeReçue le 22 mars

Connaissement (3/3)Endossé en blanc

Certificat phytosanitaireÉmis par VN MARD

Rapport d'inspectionSGS HCMC · conforme

JAMBE VENTEAtibaia Roasters Ltda.

CONTRAT

Incoterm · base de prixCFR Santos · forfait

Quantité · tolérance320 MT ±3%

Clause qualitéRobusta Grade 1 · back-to-back

Fenêtre d'arrivée5 mai — 15 mai 2026

FINANCE

Conditions de paiementCAD · 30 jours

Créance€774,400 EUR

Affacturé€696,960 to TFG · 90%

CouvertureEUR→GBP à terme 1.182

DOCUMENTS · SORTANTS VERS L'ACHETEUR

Facture commerciale (vente)Émise le 28 avr.

Connaissement (endossé)Remis à la banque de l'acheteur

Certificat d'origineFormulaire A · VN→BR

Déclaration en douaneEn attente de dépôt par le transitaire

ÉCONOMIE PAR SEGMENT

Une marge lisible dans n'importe quelle devise, après FX, après frais.

Marge commerciale brute, impact FX, commissions de courtage, coût de financement, marge nette par MT — calculés en temps réel dans trois devises. Changez la devise comptable, relancez la comparaison de corridors. La même vue s'adresse au desk comme au close pack.

DEAL-2026-0418 · Détail de la marge

USDEURGBP · livre

Marge commerciale bruteVente €774 400 moins achat $684 800 au FX contractuel£88,84011.4%

Impact FX · net de couverture à termeUSD→GBP verrouillé, EUR→GBP à terme à 1,182−£1,840−0.2pp

Commissions de courtageGreenhill · 0,45% sur la jambe vente−£3,090−0.4pp

Coût de financement · LC + affacturageSOFR + 2,4% sur $684 800 · portage 62 jours−£3,260−0.4pp

Logistique · fret + assuranceCFR maritime · tous risques marchandises−£2,230−0.3pp

Marge nette comptabilisée£78,42010.0%

MARGE NETTE · DEVISE COMPTABLE

GBP

£78,420

10,0% net · £245,06 / MT

MÊME OPÉRATION, AUTRES DEVISES

USD$98,560 · 12.6%

EUR€91,800 · 11.7%

VND₫2.42B · reporting only

BRLR$486,200 · reporting only

Vietnam → Brésil

Robusta Grade 1 · CFR Santos

Marge nette / MT£245

Jours de fonds de roulement62

Risque pays · les deuxB+ / BB

Jambes FXUSD → EUR

Indonésie → Brésil

Robusta Grade 1 · CFR Santos

Marge nette / MT£278

Jours de fonds de roulement71

Risque pays · les deuxBBB / BB

Jambes FXIDR → EUR

COULOIR PRIVILÉGIÉ · CE TRIMESTRE

Ouganda → Brésil

Robusta Grade 1 · CFR Santos

Marge nette / MT£188

Jours de fonds de roulement86

Risque pays · les deuxB / BB

Jambes FXUSD → EUR

CHAÎNE DOCUMENTAIRE

Douze documents commerciaux, quatre contreparties, une chaîne.

Une transaction multi-segments génère deux jeux de documents parallèles — côté fournisseur et côté acheteur — qui doivent être réconciliés. EDMA suit chaque document requis par segment, par contrepartie et par juridiction de destination. Le statut est : collecté, en attente, bloqué ou non requis — jamais « quelque part dans les e-mails ».

Chaîne documentairelimitée à 4 contreparties · 2 segments · corridor VN→BR9 collectés · 2 en attente · 1 bloqué

Contrepartie

PHY

INS

SAN

BRK

KYC

BLE

Statut

Mekong Coffee TradingFournisseur · VN-1042

✓

—

✓

—

✓

—

Validé

HSBC Hong KongBanque émettrice du LC

—

✓

—

✓

—

✓

Endossement en attente

Greenhill Brokers Ltd.Courtier · segment de vente

✓

—

✓

—

Validé

Atibaia Roasters Ltda.Acheteur · BR-0207

✓

—

✓

—

✓

—

Nouveau contrôle requis

CI Facture commerciale · PL Liste de colisage · BL Connaissement · CO Certificat d'origine (formulaire A) · PHY Certificat phytosanitaire · INS Rapport d'inspection · LC Lettre de crédit · SAN Contrôle des sanctions · BRK Contrat de courtage · KYC Dossier KYC · BLE Endossement du connaissement · CD Déclaration en douane.

FONDS DE ROULEMENT

La trade finance est le mode de fonctionnement, pas une fonctionnalité.

La plupart des transactions sont adossées à un LC, financées par affacturage ou financées opération par opération sur le Marketplace. EDMA conserve le LC, la créance et le financement comme objets dans le dossier de transaction — et non comme des PDF dans un dossier de trésorerie.

GESTION DES LC

Émettre, modifier, tirer — sans quitter le dossier de transaction.

Objets LC en temps réel avec la banque émettrice, le bénéficiaire, la durée et le calendrier de tirage. Les modifications sont versionnées. La présentation des documents est vérifiée par rapport à la chaîne documentaire réelle de la transaction, de sorte qu'un tirage non conforme est détecté avant transmission à la banque.

LC EN COURS412

BANQUES38

AFFACTURAGE DE CRÉANCES

Créances à la vente transmises à un factor en un clic.

Les factures éligibles sont évaluées, publiées sur le Marketplace et affacturées en quelques heures. Le dossier de transaction contient la lettre de cession, le calendrier d'avance et les conditions de recours — liés à la limite de crédit de l'acheteur et au profil de risque pays.

FACTEURS17

AVANCE MOYENNE88%

FINANCEMENT PAR TRANSACTION

Financer une transaction unique sur le Marketplace lorsque la ligne bancaire est saturée.

Ouvrez la transaction, publiez la structure, et les fonds de trade finance enchérissent sur le spread. La tarification est comparée à la moyenne glissante de votre corridor ; le règlement transite par le dossier de transaction afin que les provisions et les dénouements soient automatiques.

FONDS MARKETPLACE9

DÉLAI MOYEN DE FINANCEMENT4.2h

INTELLIGENCE SUR LES CONTREPARTIES

Un réseau que vous n'avez pas eu à intégrer vous-même.

1 820 contreparties et plus, réparties dans 61 juridictions, sont déjà soumises au KYC dans EDMA. Le risque pays est évalué à partir de quatre fournisseurs de données et actualisé quotidiennement. Le contrôle des sanctions s'applique à chaque contrepartie, chaque transaction et chaque règlement.

1,820+

Contreparties soumises au KYC

Juridictions couvertes pour le contrôle des sanctions

Fournisseurs de données alimentant le risque pays

Corridors avec règlement multi-devises

Autorisé · sanctions et risque pays dans les tolérancesAttention · re-vérification requise, limite de crédit procheSuspendu · nouvelles opérations bloquéesActif sur cette opération

UN ÉVÉNEMENT, CINQ EFFETS

Une contrepartie fait défaut sur un contrat. Cinq sections de la plateforme répondent.

Le risque de contrepartie est prioritaire sur EDMA. Lorsqu'un événement de crédit touche un contrat, le dossier commercial enregistre l'événement, chaque autre contrat ouvert avec cette contrepartie remonte avec l'exposition en cours, Finance recalcule le total À risque, les ventes rédigent l'avis au courtier, et la piste d'audit enregistre la chaîne complète.

ÉVÉNEMENT DE CRÉDIT

Atibaia Roasters · défaut de paiement

DEAL-2026-0418 · sell leg · 14 j past due · €774,400

Événement déclencheur · 09:14 GMT

DOSSIER COMMERCIAL · DEAL-2026-0418

Événement de crédit inscrit dans la chronologie du contrat. L'état de la jambe de vente passe en Reprise. La créance est signalée pour recours au factor.

+ événement

FICHE CONTREPARTIE · ATIBAIA

Trois autres contrats ouverts avec Atibaia remontent immédiatement, chacun avec l'exposition en cours, la jambe et le stade. Limite de crédit suspendue automatiquement dans l'attente d'une révision.

3 contrats · €1.84M

TABLEAU FINANCIER

L'exposition totale envers Atibaia est recalculée sur l'ensemble du portefeuille. La concentration par pays et secteur est recalculée. La trésorerie est alertée, le partenaire factor notifié.

€2.61M À risque

VENTES · COMMUNICATION COURTIER

Un avis en Brouillon est généré à l'attention de Greenhill Brokers pour les quatre contrats. L'opérateur révise et envoie — la piste s'attache à chaque dossier de contrat concerné.

Brouillon prêt

PISTE D'AUDIT

La chaîne complète — déclencheur, propagation, recalcul, notifications — est enregistrée en une séquence liée unique. La Compliance peut rejouer la chronologie.

Liée · immuable

Durée totale : moins de quatre minutes depuis l'entrée par défaut dans les comptes clients jusqu'à l'opérateur qui examine l'exposition totale du portefeuille sur l'ensemble des transactions Atibaia. Sans EDMA, la même chaîne prend une journée, passe par trois systèmes et se conclut dans des tableurs.

VS. LA MÉTHODE ACTUELLE

Système de trésorerie, ERP, portail courtier, tableur — ou un seul enregistrement.

Fonctionnalité	TradeOS	Système de trésorerie	ERP (SAP / NetSuite)	Portail courtier	Tableur
Dossier de transaction multi-leg (achat + vente en entrées liées)	✓	—	à sens unique	—	manuel
P&L multi-devises · en direct, après FX, après frais	✓	FX uniquement	clôture de période	—	manuel
Limites de crédit contreparties appliquées à la saisie de la transaction	✓	agrégé	partiel	—	—
Gestion des LC en direct sur le dossier de transaction	✓	✓	—	—	—
Contrôle sanctions / OFAC / double usage par transaction	✓	au paiement	—	—	—
Notation du risque-pays · multi-sources, actualisation quotidienne	✓	—	—	—	analyste
Suivi des commissions courtier · par leg, par transaction	✓	—	via AP	✓	manuel
Suivi des couvertures par rapport à l'exposition FX contractée	✓	✓	—	—	analyste
Propagation en cascade sur les opérations en cas de défaut d'une contrepartie	✓	—	—	—	—
Délai de déploiement · première opération en production	3 semaines	9–18 mois	12–24 mois	2–4 sem.	aujourd'hui

Un système de trésorerie gère la liquidité. Un ERP gère la clôture. Un portail courtier traite le ticket d'opération. Un tableur contient le deal — et cède dès que deux opérations touchent la même contrepartie. EDMA est le registre opérationnel qui couvre l'ensemble de ces couches.

QUESTIONS FRÉQUENTES

Cinq questions que les sociétés de négoce posent en premier.

Comment EDMA gère-t-il le reporting multidevises ?

Chaque transaction porte une devise de transaction par segment, une devise de règlement par segment et une devise comptable au niveau du desk. Le résultat est calculé dans les trois devises en temps réel, avec les taux FX du fournisseur de cours configuré. Les instruments de couverture sont rattachés à la transaction et l'écart réalisé par rapport à l'écart attendu est affiché dans la ventilation des marges. Les périodes de reporting sont consolidées dans la devise fonctionnelle de l'entité via une règle de conversion paramétrable (fin de période, moyenne, date de contrat).

Quelles sources de données alimentent le système en informations sur les contreparties ?

Le risque pays est alimenté par Coface, Atradius, Allianz Trade et les classifications de risque pays de l'OCDE, actualisées quotidiennement. Le filtrage des sanctions couvre OFAC, la liste consolidée de l'UE, UK OFSI, l'ONU et une liste interne de biens à double usage, avec une fréquence paramétrable par contrepartie. Les notations de crédit sont importées depuis Bureau van Dijk et Dun & Bradstreet. Les clients peuvent connecter des fournisseurs supplémentaires ; les mappings normalisent vers une note unique par contrepartie.

Le système peut-il modéliser les contrats à terme sur matières premières et les couvertures physiques ?

Oui — les futures, les forwards et les couvertures physiques sont rattachés à une transaction ou à un portefeuille. L'objet de couverture contient l'instrument, la place de négociation, le lot et le lien vers la position physique sous-jacente. La valorisation mark-to-market s'exécute sur la source de règlement configurée. L'efficacité de la couverture est calculée et enregistrée contre la transaction à des fins d'audit ; c'est le même point d'entrée qu'utilise le close pack pour la communication financière IFRS 9 / ASC 815.

Le filtrage des sanctions / OFAC est-il natif ou en module complémentaire ?

Natif. Chaque enregistrement de contrepartie est filtré à la création, à chaque saisie de transaction, à chaque instruction de paiement et selon un calendrier paramétrable pour le suivi continu. Les alertes sont acheminées vers le rôle Compliance, avec un flux de résolution à double contrôle. Les biens à double usage sont filtrés par rapport à la liste ECCN / double usage UE configurée, au niveau de la ligne.

Comment s'intègre-t-il avec notre système de trésorerie existant ?

EDMA pousse les flux de trésorerie au niveau de la transaction, les positions FX et les événements LC vers le système de trésorerie via une API publiée ou des messages SWIFT MT. Le rapprochement fonctionne dans les deux sens — les entrées et sorties de trésorerie du système de trésorerie se réconclient automatiquement avec l'enregistrement de transaction. Cibles courantes : Kyriba, ION, FIS, Bloomberg TOMS, Murex. Un système non standard nécessite un engagement de connexion de 1 à 2 semaines.

Voyez comment une transaction multi-segments se déroule de bout en bout sur EDMA.

Réservez une présentation de 30 minutes. Nous modéliserons l'une de vos lignes actives, joindrons le dossier de la contrepartie et vous montrerons le LC, la couverture et le dossier de clôture dans un seul enregistrement.

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